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2017年為什么說汽車金融擁有巨大潛力？
發布時間：2017-03-02 分類：行業資訊
過去十年可以說是中國新車市場的黃金十年。2009年起，中國的新車銷量超越美國一躍成為世界第一；2015年，中國的汽車保有量突破1.7億。于此同時，汽車行業正面臨著轉型升級。簡單的規模擴張與傳統的利潤增長早已無法滿足行業可持續發展的需求。
在過去幾年里，以特斯拉為代表的新能源技術，以谷歌為代表的高科技無人駕駛技術，以優步、滴滴為代表的移動互聯網技術，都以前所未有的態勢沖擊并重構整條汽車產業鏈。他們的出現既加速了落后產能的淘汰，又對傳統的汽車制造商和經銷商提出了挑戰。要想在這一大浪淘沙的過程中激流勇進，傳統的汽車制造商們應提供更多元化的服務。西方成熟市場的經驗表明，在汽車銷售市場爆發性增長的時代終結后，汽車后市場將會逐漸成為生產商，經銷商，和消費者關注的焦點。
2014年，中國汽車市場60%的利潤來源于以新車銷售和整車組裝為主的中游業務，來自金融保險的利潤所占比重僅為7%。于此截然相反地，諸如美國、歐洲和日本等成熟市場超過60%的利潤來源于下游業務，僅僅汽車金融一項所占利潤比重就為28%。由此可見，隨著中國汽車市場的日漸成熟，以汽車金融為代表的下游業務將會成為新的市場增長點。
汽車金融對于利潤的貢獻主要可以分為兩種模式：基本模式和增值模式?；居Ｊ絹碓从谕暾姆真湕l，通常是大家所熟知的銷售利潤，貸款利差，售后維護，及代理車險利潤等。增值盈利模式則更加多樣化，例如融資租賃公司通過保留所有權、出租使用權所獲得的利潤，汽車金融公司通過投資債券、期貨、抵押貸款等理財產品所增加的收益，金融服務與汽車品牌相互滲透、相互促進后將潛在需求轉化為現實所帶來的利潤等。汽車金融市場的創新模式為整車制造商的轉型升級和可持續發展帶來無限可能。
在過去幾年里，我們注意到中國汽車金融市場經歷了爆發式增長。2009年，中國汽車市場信貸規模為177億；到2014年，就達到了660億的規模，年均增速30%。中國的消費者正逐漸意識到汽車金融能使其在購車的同時享有更好的資金流動性。2013年，僅18%的消費者在購車時借助了汽車金融，到了2015年，這一比例達到了30%，我們預計汽車金融的滲透率將在2020年超過50%。但與美國80%和英國70%的汽車金融滲透率比起來，中國汽車金融市場依舊有巨大的發展潛力。
目前在中國汽車金融領域，主要的參與機構包括銀行（消費信貸和信用卡）、汽車金融公司、融資租賃公司、互聯網金融和P2P機構。就目前中國汽車金融市場的份額來看，銀行貸款占比超過50%，銀行在汽車金融領域具備網點廣泛、資金成本低的先天優勢，但劣勢在于對消費者而言，流程相對復雜，汽車專業知識不足；專業汽車金融公司的市場份額占比在25%到30%之間，相對而言，它們提供的產品首付比例低，服務更為專業，缺點則是資金成本相對銀行較高；剩下的20%-25%的市場份額則被融資租賃公司和互聯網金融公司所占據，他們的特色優勢是申請門檻低，并且擁有多元化的產品線，當然隨之而來的是資金成本高，運營風險高的劣勢。
在具體的金融產品上，區分不同產品的定義主要集中于首付范圍、貸款期限、還款方式。一個標準的汽車金融產品通常包括支付超過車價20%的首付，貸款的期限范圍通常在12到60個月之間，消費者在貸款期限內支付等額月供。在此標準產品的基礎上，還衍生出了許多其他選擇：例如在每月等額還款的基礎上選擇支付彈性尾款，適用于有不定期大額收入的客戶；還有首付50%，貸款期限12個月，在最后一個月支付50%的尾款，適用于短期內資金不足的客戶。而由汽車制造商合資建立的金融公司還推出了更多綁定貸款的附加值服務：例如豐田金融的貸款車輛可享受8次保養；廣汽匯理的客戶在貸款期限內能享有24小時全國免費道路救援服務。這些金融產品使得消費者在購車的同時能享有更好的資金流動性；而各種形形色色的增值服務及彈性衍生業務，除了是汽車廠家及汽車金融公司區隔化競爭的角力場之外，最大的受益者還是消費者本身。
